Using a new specification of multi-factor volatility, we estimate the hidden risk factors spanning SPX implied volatility surfaces and the risk premia of volatility-sensitive payoffs.

The price of the smile and variance risk premia

Gruber, Peter
Membro del Collaboration Group
;
Tebaldi, Claudio
Membro del Collaboration Group
;
Trojani, Fabio
Membro del Collaboration Group
2021

Abstract

Using a new specification of multi-factor volatility, we estimate the hidden risk factors spanning SPX implied volatility surfaces and the risk premia of volatility-sensitive payoffs.
2021
2020
Gruber, Peter; Tebaldi, Claudio; Trojani, Fabio
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