This Chapter surveys the literature on the estimation of expected LGD and recovery risk, critically discussing the various ways it was dealt with under different approaches (structural models, reduced-form models, portfolio models) and highlighting avenues for future research.

Loss Given Default - A Review of the Literature

RESTI, ANDREA CESARE;SIRONI, ANDREA
2005

Abstract

This Chapter surveys the literature on the estimation of expected LGD and recovery risk, critically discussing the various ways it was dealt with under different approaches (structural models, reduced-form models, portfolio models) and highlighting avenues for future research.
2005
9781904339502
Altman E.I., Resti A., Sironi A.
Recovery Risk - The Next Challenge in Credit Risk Management
E. I., Altman; Resti, ANDREA CESARE; Sironi, Andrea
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