CINECA IRIS Institutional Research Information System
IRIS è la soluzione IT che facilita la raccolta e la gestione dei dati relativi alle attività e ai prodotti della ricerca. Fornisce a ricercatori, amministratori e valutatori gli strumenti per monitorare i risultati della ricerca, aumentarne la visibilità e allocare in modo efficace le risorse disponibili.
EnglishThis paper introduces a new concept of regulatory capital arbitrage that can be performed under the “standardised approach” of the new Basel Capital Accord when the return on regulatory capital does not increase monotonically with the credit risk of financial assets as proxied by external ratings. We demonstrate that this arbitrage opportunities arises, for certain credit risk levels, in 90% of trading days between 1993 and 2005.
PRODOTTO NON ANCORA VALIDATO
Attenzione! I dati visualizzati non sono stati sottoposti a validazione da parte dell'ateneo
| Titolo: | Regulatory Capital Arbitrage Opportunities under the standardized approach in the new Basel Capital Accord |
| Data di pubblicazione: | 2006 |
| Autori: | |
| Autori: | D., Drago; Navone, Marco |
| Titolo del libro: | Attualità e prospettive negli studi di Economia dei Mercati e degli Intermediari Finanziari |
| ISBN: | 9788878471337 |
| Abstract: | This paper introduces a new concept of regulatory capital arbitrage that can be performed under the “standardised approach” of the new Basel Capital Accord when the return on regulatory capital does not increase monotonically with the credit risk of financial assets as proxied by external ratings. We demonstrate that this arbitrage opportunities arises, for certain credit risk levels, in 90% of trading days between 1993 and 2005. |
| Appare nelle tipologie: | 62 - Proceedings / Presentations |
File in questo prodotto:
Copyright © 2021