In this paper I analyze the diversifation power of market neutral momentum-based portfolio strategies. I show that even without superior selection ability these strategies can increase significantly portfolio efficiency thanks to a low correlation level with the major market indices.

Market Neutral Strategies as a diversification tool

NAVONE, MARCO
2003

Abstract

In this paper I analyze the diversifation power of market neutral momentum-based portfolio strategies. I show that even without superior selection ability these strategies can increase significantly portfolio efficiency thanks to a low correlation level with the major market indices.
2003
9781587982033
GREG N. GREGORIOU; VASSILIOS N. KARAVAS; FABRICE DOUGLAS ROUAH
Hedge Funds: Strategies, Risk Assessment and Returns
Navone, Marco
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