Il contributo mette a confronto due tecniche di trasferimento del rischio di credito: i derivati creditizi e le vendite di prestiti (loan sales). L'analisi è condotta a due livelli. I due strumenti sono inanzittuto esaminati a livello teorico al fine di individuarne le caratteristiche distintive e gli eventuali elementi di complementarità. Le modalità d'uso dei due strumenti sono quindi testate su un campione di banche europee nel periodo 2003-05. In particolare l'analisi empirica è volta a valutare se le modalità d'uso dei due strumenti sono riconducibili ad alcune caratteristiche bancarie (dimensione, liquidità, cpaitalizzaione, rischiosità).
Credit derivatives versus loan sales: evidence from the European banking market
BEDENDO, MASCIA;BRUNO, BRUNELLA
2009
Abstract
Il contributo mette a confronto due tecniche di trasferimento del rischio di credito: i derivati creditizi e le vendite di prestiti (loan sales). L'analisi è condotta a due livelli. I due strumenti sono inanzittuto esaminati a livello teorico al fine di individuarne le caratteristiche distintive e gli eventuali elementi di complementarità. Le modalità d'uso dei due strumenti sono quindi testate su un campione di banche europee nel periodo 2003-05. In particolare l'analisi empirica è volta a valutare se le modalità d'uso dei due strumenti sono riconducibili ad alcune caratteristiche bancarie (dimensione, liquidità, cpaitalizzaione, rischiosità).
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