The availability of credit insurance via credit default swaps (CDSs) has been closely associated with the emergence of empty creditors. We empirically investigate this issue by looking at the debt restructurings (distressed exchanges and bankruptcy filings) of rated, non-financial U.S. companies over the period Jan 2007- Jun 2011.

Distressed debt restructuring in the presence of credit default swaps

BEDENDO, MASCIA;
2016

Abstract

The availability of credit insurance via credit default swaps (CDSs) has been closely associated with the emergence of empty creditors. We empirically investigate this issue by looking at the debt restructurings (distressed exchanges and bankruptcy filings) of rated, non-financial U.S. companies over the period Jan 2007- Jun 2011.
2016
Bedendo, Mascia; Cathcart, Lara; El Jahel, Lina
File in questo prodotto:
File Dimensione Formato  
Forthcoming Journal of Money, Credit & Banking BEDENDO completo lettera accettazione.pdf

non disponibili

Tipologia: Allegato per valutazione Bocconi (Attachment for Bocconi evaluation)
Licenza: NON PUBBLICO - Accesso privato/ristretto
Dimensione 1.41 MB
Formato Adobe PDF
1.41 MB Adobe PDF   Visualizza/Apri   Richiedi una copia
BEDENDO_et_al-2016-Journal_of_Money,_Credit_and_Banking.pdf

non disponibili

Tipologia: Pdf editoriale (Publisher's layout)
Licenza: NON PUBBLICO - Accesso privato/ristretto
Dimensione 203.06 kB
Formato Adobe PDF
203.06 kB Adobe PDF   Visualizza/Apri   Richiedi una copia

I documenti in IRIS sono protetti da copyright e tutti i diritti sono riservati, salvo diversa indicazione.

Utilizza questo identificativo per citare o creare un link a questo documento: http://hdl.handle.net/11565/3976734
Citazioni
  • ???jsp.display-item.citation.pmc??? ND
  • Scopus 18
  • ???jsp.display-item.citation.isi??? 16
social impact