Cessione del quinto, nuove opportunità? Brasile, Cina e India e l'esperienza italiana

Di questi tempi si parla molto di cessione del quinto dello stipendio (CsQ), sottolineandone le virtù (molte) e i difetti (non pochi); pur essendo, in sostanza, un prestito personale garantito dal flusso di emolumenti, la CsQ è disciplinata da un apparato normativo complesso e del tutto specifico del nostro Paese. Si tratta dunque di un unicum che, nei suoi aspetti positivi, merita di trovare applicazione anche in contesti diversi dal nostro. Certo occorre rimuovere le criticità che, in larga misura, derivano da un quadro legislativo vetusto e non più in linea con i tempi e con le esigenze di un mercato efficiente. Gli interventi recenti sono in qualche modo "un'incompiuta" e hanno lasciato intatti quegli adempimenti burocratici e formali che provocano un aggravio di costi e producono la frammentazione del mercato. Resta però evidente che per la capacità di far leva sull'attitudine delle persone a produrre reddito la CsQ è una forma di fi nanziamento utile per i lavoratori e per le loro famiglie. In questa prospettiva questa "specialità nostrana" può trovare applicazione al di fuori dei confi ni italiani? Quali soluzioni hanno adottato quei paesi emergenti che negli ultimi anni hanno registrato un boom di crescita di milioni di nuovi lavoratori e pensionati? Esistono finanziamenti assimilabili alla CsQ? Il volume riporta i risultati di un'analisi condotta sui mercati brasiliano, cinese e indiano al fine di accertare il potenziale grado di diffusione della CsQ. Gli Autori offrono un quadro completo e dettagliato della struttura e delle caratteristiche dell'offerta dei finanziamenti garantiti, attraverso l'analisi dell'andamento del credito alle famiglie, delle dinamiche del mercato del lavoro e del sistema di previdenza sociale. Sono inoltre esaminati la disciplina del rapporto di lavoro e l'efficienza dei sistemi giudiziari, con il fine di accertare l'apertura degli ordinamenti locali a queste forme di finanziamento e il fabbisogno di ricorrere all'erogazione di prestiti garantiti per arginare le sofferenze su crediti. Benché con caratteristiche diverse, emergono interessanti opportunità per ciascuno dei mercati analizzati. Il Brasile risulta essere uno dei pochi paesi dove esistono prodotti assimilabili alla CsQ, ma dove appare ancora parziale la copertura della domanda; mentre per Cina e India la diffusione del credito al consumo appare ancora nella sua fase iniziale, con un potenziale elevato di sviluppo del retail lending.