We report a surprising link between optimal portfolios generated by a special type of variational preferences called divergence preferences and optimal portfolios generated by classical expected utility.

On the computation of optimal monotone mean-variance portfolios via truncated quadratic utility

Maccheroni, Fabio;Marinacci, Massimo;Rustichini, Aldo
2012

Abstract

We report a surprising link between optimal portfolios generated by a special type of variational preferences called divergence preferences and optimal portfolios generated by classical expected utility.
2012
2012
Cerny, Aleš; Maccheroni, Fabio; Marinacci, Massimo; Rustichini, Aldo
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