Il market timing con il modello di Black e Litterman

Le scelte di asset allocation molto spesso vengono implementate senza fare ricorso a procedure rigorose. Il modello di Black e Litterman si pone come soluzione ideale per alimentare strategie ragionevoli di market timing e, nello stesso tempo, ha il pregio di non richiedere la produzione di molte stime tattiche. Tuttavia, come ogni modello matematico, il suo utilizzo nasconde delle insidie. Una buona competenza statisticomatematica e un periodo di training e di calibratura del modello sono quindi condizioni necessarie per lo sviluppo di una procedura efficace.